С 1 июля банки и микрофинансовые организации работают по новым макропруденциальным лимитам - регулятор пересмотрел параметры на третий квартал 2026 года. Главный удар пришёлся по заёмщикам с высокой долговой нагрузкой: именно им теперь сложнее получить кредит под залог имущества. По ипотеке - точечные послабления.
Что изменилось и кого затронет
Большинства заёмщиков новые нормы не коснутся напрямую. Регулятор прицельно ужесточил правила там, где видит реальный рост просрочки, и немного отпустил там, где ситуация стабильна.
По ипотеке картина неоднозначная. Банкам подняли лимиты для кредитов на новостройки, вторичку и строительство домов - формально это смягчение. Однако ключевое условие жёсткое: не более 5% выдач на первичном рынке может приходиться на тех, кто будет отдавать свыше 80% дохода на погашение долгов или вносит первоначальный взнос меньше 20% от стоимости жилья. По вторичке потолок для самых закредитованных - 15% новых выдач, по ИЖС - только 3%.
Совсем иначе выглядит история с залоговыми потребкредитами. Здесь регулятор именно закрутил гайки - и объяснил почему.
Залог не спасает: просрочка растёт
Кредиты под залог недвижимости долгое время считались относительно безопасными - есть обеспечение, значит, риск ниже. Цифры эту логику разрушили. Доля просрочки свыше 90 дней по таким ссудам достигла 6,1%. Для продукта с залогом - тревожный сигнал.
Банк России отреагировал снижением лимитов:
- для заёмщиков с показателем долговой нагрузки выше 50% лимит по кредитам под залог недвижимости сократился с 25% до 18% новых выдач
- для тех, кто тратит на обслуживание долга свыше 80% дохода, - с 10% до 3%
- по кредитам под залог автомобиля: при ПДН выше 50% - снижение с 20% до 18%, при ПДН выше 80% - с 5% до 3%
Обычные потребкредиты наличными и классические автозаймы без залога лимитов не лишились - они остались на прежних отметках.
Фон: ставка падает, но осторожно
Параллельно с новыми лимитами рынок переваривает последнее решение по ключевой ставке. 19 июня совет директоров ЦБ опустил её до 14,25% - девятое снижение подряд. Шаг, однако, минимальный: всего 0,25 процентного пункта. Регулятор явно не торопится.
Банки уже начали подтягивать условия по кредитам вслед за регулятором. Но макропруденциальные лимиты работают в другую сторону - они сдерживают выдачи рисковым категориям вне зависимости от уровня ставок. Дешевеющие деньги и более строгий отбор заёмщиков - такой микс Банк России считает сейчас оптимальным.
Отдельная история - семейная ипотека. Слухи о дифференциации ставок по количеству детей в семье (от 12% до 6% в зависимости от числа детей) так и остались слухами. Пересмотр условий программы официально перенесли на 1 октября.
